순진한 서생 영채신은 생계를 위해 수금원 노릇을 한다.
노자가 없어 황폐하고 을씨년스러운 난약사에 머물게 된 그는 하후무사와 연적하
두 검객의 싸움을 목격한다. 연적하는 그에게 이곳은 귀신이 나오는 절이니 빨리
떠나라고 윽박지르지만 영채신은 그말을 믿지 않는다.
그리고 곧이어 하후무사는 냇가에서 상처를 치료하다 아름다운 섭소천을 만나고,
그녀를 탐하다 나무귀신의 공격을 받아 목숨을 잃는다.
하후무사를 공격한 요귀는 이 절에 머물고 있는 백년 묵은 거대한 나무귀신.
이 나무귀신은 인간의 정기를 빨아먹는 사악한 요괴. 나무귀신은 아름다운 첫째
양녀 섭소천을 시켜 지나가는 남자들을 유혹하고 그들이 부주의한 틈을 노려
공격해서 정기를 흡수하는 것이다.
나무귀신에게 정기를 빨린 남자들은 뼈다귀만 남은 유령이 되어 역시 산사람을
공격하게 된다.
그러나 사실 섭소천은 생전 어느 고관대작의 딸로 난리를 만나 이곳에서 죽었고,
유골이 이곳에 묻히는 바람에 나무귀신의 지배를 받게 된 것 뿐이었다.
섭소천은 이곳에서 묵는 영채신을 만난다.
그동안 만나온 인간들과는 달리 순진하고 어리숙하기 그지없는 영채신. 둘은 서로
사랑하게 되고 섭소천은 영채신을 그녀의 양부모로부터 지키고자 사력을 다한다.
영채신은 연도사로 인해 섭소천이 이미 죽은자라는 사실을 알게 되고 그녀에게서
도망치려 하지만, 곧 섭소천의 진심을 알고 그녀를 지키고자 애쓴다.
결국 연적하의 도력으로 인해 나무귀신은 힘을 잃고 도망친다.
영채신은 섭소천의 유골단지를 고향에 묻어 그녀를 성불시키려고 하는데, 이미
나무귀신은 섭소천의 혼처를 정해놓은 상태. 무시무시한 요귀 흑산노호가 바로
그녀의 상대였다.
그는 신부를 찾으러 나타나고, 연적하와 영채신은 그녀를 구하기 위해 지옥까지
쫓아가는데...
